Форма входа
0/0
Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций - Павел Кравченко
- Дата:30.10.2024
- Категория: Научные и научно-популярные книги / Прочая научная литература
- Название: Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций
- Автор: Павел Кравченко
- Просмотров:0
- Комментариев:0
Уважаемые читатели!
Тут можно читать бесплатно Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций - Павел Кравченко. Жанр: Прочая научная литература. Так же Вы можете читать полную версию (весь текст) онлайн книги без регистрации и SMS на сайте Knigi-online.info (книги онлайн) или прочесть краткое содержание, описание, предисловие (аннотацию) от автора и ознакомиться с отзывами (комментариями) о произведении.
Описание онлайн-книги Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций - Павел Кравченко:
Монография является частью многолетних исследований, проведенных автором в области макроэкономики и финансового рынка, в результате которых выявлены и описаны основные системные риски отечественной экономики; предложены первоочередные меры в области позитивного и устойчивого ее развития; показана модель зарождения финансово-экономических кризисов в странах, имеющих сырьевую зависимость, и многое другое. На основе проведенного анализа четко систематизированы возможности населения по размещению сбережений в наиболее подходящие инвестиционные активы; разработана стратегия работы частных инвесторов на российском рынке корпоративных акций; предложена эффективная система принятия решения о конкретном моменте покупки и продажи инвестиционного актива, имеющего рыночную котировку. Проанализированы также ошибки частных инвесторов при инвестировании сбережений в различные инвестиционные активы. Книга в первую очередь адресована частным инвесторам. Она также окажет неоценимую помощь преподавателям и студентам экономических и финансовых вузов и специальностей, аспирантам, экономистам, финансовым директорам и менеджерам.
Аудиокнига "Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций" от Павла Кравченко
📚 В аудиокниге "Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций" вы найдете уникальные советы и рекомендации по успешным инвестициям на российском рынке акций. Автор подробно раскрывает тему инвестирования, помогая слушателям разобраться в сложных финансовых вопросах.
Главный герой книги - это каждый слушатель, желающий научиться зарабатывать на фондовом рынке и умело управлять своими финансами. Павел Кравченко дает практические советы, которые помогут каждому человеку стать успешным инвестором.
Об авторе:
Павел Кравченко - эксперт в области финансов и инвестиций, автор нескольких бестселлеров по личным финансам. Он помог многим людям разобраться в инвестициях и достичь финансовой независимости.
На сайте knigi-online.info вы можете бесплатно и без регистрации слушать аудиокниги на русском языке. Мы собрали лучшие произведения разных жанров, чтобы каждый мог найти что-то по душе. Погрузитесь в мир книг вместе с нами!
Не упустите возможность узнать о инвестиционной стратегии на рынке российских акций от Павла Кравченко. Слушайте аудиокниги онлайн на нашем сайте и расширяйте свои знания в удобном формате!
Погрузитесь в мир знаний и откройте для себя новые горизонты вместе с Прочая научная литература на сайте knigi-online.info!
Читем онлайн Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций - Павел Кравченко
Шрифт:
-
+
Интервал:
-
+
Закладка:
Сделать
13. Разработана и апробирована на практике стратегия работы частных инвесторов на российском рынке акций, позволяющая эффективно использовать финансовые ресурсы с выбранной степенью риска.
14. Предложены новые подходы к анализу фондового рынка с точки зрения целесообразности открытия/закрытия инвестиционной позиции.
15. Разработан и предложен новый вид анализа стоимости акций, получивший название «Рациональный анализ».
16. Сформулированы системные предложения по управлению финансовыми потерями при проведении краткосрочных торговых операциях.
17. Предложена и обоснована методика принятия решений об открытии и закрытии торговых позиций, пригодная для практического применения не только на рынке акций, но и на других сегментах финансового рынка.
18. Предложен алгоритм принятия решения относительно целесообразности инвестирования денежных средств в экстремальных условиях, в частности инвестирования в периоды реформирования объектов.
19. Разработан и предложен к применению рациональный (авторский) метод оценки целесообразности покупки/продажи актива, имеющего рыночную котировку.
20. Выявлены типичные ошибки частных инвесторов при инвестировании сбережений в рисковые активы и даны рекомендации по их минимизации.
Практическая значимость исследования.
1. Разработана эффективная система инвестирования сбережений населения в корпоративные акции Российской Федерации.
2. Определены основные факторы, негативно влияющие на устойчивый экономический рост и, как следствие, на позитивную динамику курса акций в России.
3. Рассмотрена иная точка зрения ценообразования на рынке нефти.
4. Предложен механизм по устранению системной ошибки в отечественной экономике, не позволяющей максимально полно использовать весь инструментарий денежно-кредитной политики, особенно в кризисные периоды.
5. Сформулированы предложения макроэкономического характера, позволяющие минимизировать риски возникновения финансово-экономических кризисов в современной России.
6. Разработаны методические аспекты управления финансовыми потерями при проведении краткосрочных финансовых операций.
7. Предложена эффективная система принятия решения о конкретном моменте покупки и продажи инвестиционного актива, имеющего рыночную котировку.
8. Разработаны методические рекомендации для принятия инвестиционного решения в период реформирования холдинга.
9. Предложен универсальный метод оценки целесообразности покупки/продажи актива, имеющего рыночную котировку.
10. Систематизированы ошибки частных инвесторов при инвестировании сбережений в различные инвестиционные активы.
Глава 1
Инвестиционные возможности населения на рынке рисковых активов
Как отмечалось в ведении, основная цель исследования заключается в разработке инвестиционной стратегии населения на рынке корпоративных акций отечественных компаний. Поставленная цель подразумевает концентрацию работы на достаточно узком сегменте возможных альтернатив населения в области инвестирования личных сбережений. Из этого следует, что в исследовании, которое имеет определенные рамки с точки зрения объема представленного материала, не будут освещаться вопросы, не имеющие прямого отношения к рассматриваемой теме. Первая глава, которая, как правило, является теоретической частью, имеет существенное значение, поскольку позволяет более полно и осознанно сделать инвестиционный выбор в области общей структуры инвестиционного портфеля. Таким образом, исследование начинается с момента, когда у инвестора, группы инвесторов, населения в целом уже имеются временно свободные средства или сбережения.
Откуда они взялись и какова их общая сумма – особой роли не играет. Данная работа нацелена на предоставление осознанного права выбора для инвестора в широком смысле слова, в конкретном сегменте рисковых активов (корпоративные акции российских компаний). В то же время нельзя не отметить, что общая сумма накопленных средств у населения, размещенная на депозитах в российских кредитных организациях, на начало 2010 г. составляла более 7,48 трлн руб. Относительно 2001 г. данная сумма средств выросла более чем в 16 раз. Если учитывать тот факт, что предпочтения населения к рисковым активам оставляют желать лучшего и общее количество торговых счетов не превышает двух миллионов, можно смело предположить, что вышеуказанная сумма при прочих равных условиях и некоторых допущениях может составлять как минимум 80 % всех сбережений населения.
Исходя из мировой практики, можно предположить, что минимум 10 % указанных средств могут быть потенциально направлены на покупку рисковых активов, где основным финансовым инструментом являются корпоративные акции. Таким образом, в потенциале как минимум 300 млрд руб. при определеннам стечении обстоятельств, в том числе и повышении общего уровня грамотности в данной области, могут быть инвестированы в акции отечественных компаний. Из этого следует, что данное исследование будет способствовать трансформации сбережений в инвестиции, минуя посреднические организации.
Для более полного понимания сути исследования необходимо остановиться на основополагающих вопросах не только о возможных подходах, связанных с управлением сбережениями, но и о возможных вариантах использования данных ресурсов. Более глубокое понимание данного вопроса позволит четко контролировать совершаемые действия (от выбора варианта управления сбережениями до использования конкретных финансовых инструментов инвестирования). В общем виде модель альтернативных возможностей использования сбережений населения в усеченном варианте представлена на блок-схеме 1.
Таблица 1
Вклады (депозиты) физических лиц в кредитных организациях (на начало года, млн руб.)
1)С 2003 г. данные приведены без учета средств на счетах индивидуальных предпринимателей и избирательных фондов.
2)По данным Банка России. Данные приведены в соответствии с методологией Банка России, введенной в действие с 1 января 2008 г.
Рассмотренная ниже модель наглядно отражает широкий спектр возможностей использования сбережений населения. Решая одну из нескольких задач исследования – определение инвестиционных активов, наиболее подходящих для размещения сбережений граждан с учетом российской специфики, – можно отметить, что наиболее рациональным инструментом инвестирования в среднесрочном и долгосрочном плане являются акции отечественных компаний. Эти финансовые инструменты относятся к группе рисковых активов долевого характера, и именно по отношению к ним разработана стратегия сбережений населения. Проведенное исследование сконцентрировано именно на изучении данного вопроса (узкого сегмента финансового рынка). Другими словами, частный инвестор осознанно выбрал, какую часть сбережений он направляет на покупку рисковых активов, а какую часть размещает в безрисковых инструментах. Ниже будет дана рекомендация автора по структуре сбережений (соотношение между рисковыми и безрисковыми активами) в зависимости от исходных данных инвестора.
Блок-схема 1. Модель альтернативных возможностей использования сбережений населения (усеченный вариант)
Одно из основных рекомендуемых условий, которое должно быть соблюдено перед принятием окончательного решения инвестировать финансовые ресурсы в акции, заключается в том, чтобы выделенные на эти цели денежные средства являлись частью «свободных денежных средств» или сбережений. Это означает, что с вероятностью не менее 90 % данные средства не будут востребованы в течение как минимум 3–5 лет, за исключением форс-мажорных ситуаций (болезнь, потеря работы и т. д.). Но даже в этом случае подразумевается, что средства будут изыматься из безрисковых активов, в том случае если рыночная ситуация неблагоприятна с точки зрения реализации акций. К сожалению, на практике данное базовое условие игнорируется (подробнее см. в параграфе 4.4). Соблюдение данного правила позволит в случае временного неблагоприятного развития событий на фондовом рынке избежать реализации акций по снизившимся ценам, которые с точки зрения фундаментального анализа будут являться привлекательными для покупки.
Общая рекомендация по формированию сбережений населения и общей структуры их размещения следующая.
Первое. В зависимости от дохода необходимо как минимум 10 % направлять на сбережения. В случае превышения общей суммы годового дохода 1500000 руб. целесообразно не менее 20 % направлять на сбережения.
Второе. В зависимости от возраста человека и рыночной ситуации (стоимости акций и состояния национальной экономики) делается выбор относительно доли сбережений между рисковыми и безрисковыми активами. Исходя из текущей ситуации в России, целесообразнее всего использовать следующую модель. До 55 лет максимальная доля сбережений, направляемая на покупку рисковых активов, может достигать 40–50 %. Гражданам старше указанного возраста не рекомендуется направлять на покупку рисковых активов более 10–15 %.
На этой странице вы можете бесплатно читать книгу Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций - Павел Кравченко бесплатно.
Похожие на Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций - Павел Кравченко книги
- Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении - Уильям О'Нил - Ценные бумаги и инвестиции
- Конституционный лексикон. Государственно-правовой терминологический словарь - Сурен Авакьян - Словари
- Лечебное голодание при внутренних болезнях. Методическое пособие - Алексей Кокосов - Биология
- Счастливая земля - Лукаш Орбитовский - Детектив / Триллер
- Маленькая книга победителя рынка акций - Джоэл Гринблатт - Ценные бумаги и инвестиции
